电子元器件：半导体产业月度跟踪：台湾晶圆厂5月营收表现亮眼 持续看好上游设备国产替代

　　台湾晶圆厂5 月营收表现亮眼：2022 年5 月台湾三大晶圆厂(台积电、联电、世界先进)营收共计2154.58 亿新台币，同比增长62.05%，环比增长7.81%，同比增速表现亮眼，远高于过去几年平均增速，表明行业景气高涨。

　　我国集成电路月产量回升，汽车电子下游产量随疫情缓解有所增长。5 月我国集成电路月产量有所回升，达275 亿块，当月同比下降10.4%，环比增长6.18%，5 月我国集成电路进口量为460 亿个，环比增长0.44%，出口量为239 亿个，环比增长7.17%；4 月台股IC 设计营收达1081.66亿新台币，同比增长25.19%，1~4 月累计营收达4131.23 亿新台币，同比增长27.62%。汽车电子中下游行业中，我国新能源汽车产量随疫情缓解有所增长，5 月我国锂离子电池产量为19.18 亿只，当月同比-3.3%，我国动力电池装车量为18564.10 兆瓦时，环比增长39.9%，我国新能源汽车产量为46.6 万辆，环比增长49.42%，我国新能源车零售渗透率为26.6%，5 月我国新能源轿车与SUV 销量前十名基本被国产品牌包揽；全球4 月新能源车销量为54.27 万辆，环比下降36.26%。

　　5 月A 股IC 设计行业迎来一轮涨幅。2022 年5 月，沪深300 指数上涨1.87%，电子(申万)指数上涨8.96%，半导体(申万)指数上涨9.15%，数字芯片设计(申万)指数上涨8.07%，模拟芯片设计(申万)指数上涨4.4%；数字芯片设计(申万)指数成分股中，聚辰股份涨幅最高为38.93%，31 家公司中涨幅为正的共27 家，涨幅为负的共4 家，陆股通净买入额前三为晶晨股份(2.88 亿元)、中颖电子(1.18 亿元)、富瀚微(0.87 亿元)；模拟芯片设计(申万)指数成分股中，赛微微电涨幅最高为35.09%，22 家公司中涨幅为正的共21 家，涨幅为负的共1 家，陆股通净买入额最高为博通集成(0.50 亿元)。2022Q1，数字芯片设计(申万)指数成分股中，机构持股比例前三为紫光国微(65.07%)、纳思达(63.26%)、晶晨股份(61.5%)；模拟芯片设计(申万)指数成分股中，机构持股比例前三为圣邦股份(74.39%)、思瑞浦(60.18%)、艾为电子(49.84%)。

　　积塔新增大量招标，北方华创中标多台设备。根据机电产品招标投标电子交易平台数据，本月(2022.05.01-2022.05.31)上海积塔本月新增招标设备54 台，新增中标设备47 台；华虹无锡本月新增中标设备18 台；上海华力本月新增招标设备1 台，新增中标设备2 台；福建晋华本月新增招标设备2 台，新增中标设备9 台；华润微电子本月新增招标设备2 台。国产设备方面，开悦半导体中标1 台光刻机，邑文电子中标1台刻蚀机，北方华创中标1 台刻蚀机，1 台物理气相沉积机，5 台金属溅射设备，1 台立式炉管，1 台氧化膜炉管，1 台单片清洗机，中微半导体中标1 台刻蚀机，鲁汶仪器中标1 台刻蚀仪，旭宇腾半导体中标2台化学沉积机，1 台金属溅射设备，1 台热处理设备，拓荆科技中标11台薄膜沉积设备，露语尔半导体中标1 台离子注入设备，芯源微电子中标1 台涂胶显影机，开悦半导体中标2 台匀胶机，屹唐半导体中标1台去胶机，稷以科技中标一台去胶机，中科飞测中标1 台量测机台，上海微电子中标1 台检测设备。

　　投资建议：半导体设备材料零部件推荐立昂微、北方华创、至纯科技、万业企业、新莱应材等，关注沪硅产业、中环股份、和林微纳、华兴源创；锂电池管理推荐中颖电子、芯海科技，关注赛微微电；FPGA推荐安路科技、复旦微电，关注紫光国微；数字电路关注晶晨股份、兆易创新、纳思达、创耀科技、恒玄科技；模拟电路关注圣邦股份、思瑞浦。

　　风险提示：下游需求不及预期；国产替代不及预期；疫情影响持续风险

（文章来源：安信证券）